6月1日中金早餐： 1）周三美元从逾两个月高位回落，此前美联储一位官员警告称，联储在即将举行的会议上作出的任何维持指标隔夜利率不变的决定，都不意味着已经完成了收紧货币政策的行动；金价攀升，受助于美债收益率下降；油价收低，受美元走强和疲软数据引发的需求担忧所拖累。在盘中的低点，两个指标原油期货都一度下跌了2美元以上，达到了多周低点。周二，两者均已大跌超过4%。 2）周三LME金属多数走低，期铜下跌，接近六个月来低点，因为中国制造业活动令人失望。 3）LME表示正在就提高库存和价格透明度的建议进行咨询。LME表示，启动了两项市场咨询，作为加强和增强市场行动计划的一部分。第二份提案提出了规则，旨在促进2022年实施的临时控制措施的永久采纳，以帮助缓解低库存环境可能带来的影响。咨询将于2023年7月14日和2023年6月30日分别结束。寻求使收盘价方法更具有确定性，将扩大五种金属的成交量加权平均价使用范围。 4）据国家统计局，5月份，制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。 5）国家发展改革委环资司召开部分省市节能工作座谈会，会议强调，要大力实施节能降碳增效行动，切实做好“十四五”后半程节能工作。 6）交易商协会对7家金融机构启动自律调查，在相关债务融资工具的发行和交易环节涉嫌存在违规行为。 7）据乘联会，5月1-28日，乘用车市场零售139.2万辆，同比去年同期增长19%，较上月同期下降6%；今年以来累计零售728.7万辆，同比增长2%。 8）从中国气象局获悉，5月29日至31日是此轮高温天气过程的最强时段。截至5月31日，南方地区578个国家级气象观测站刷新历史同期极值，25个国家级气象观测站超过历史极值。 9）广州市政府办公厅表示，力争全年本外币存贷款新增1万亿元以上，余额突破16万亿元；新增境内外上市公司20家，推动广州各类企业通过资本市场融资2500亿元。 10）深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》：加大财政资金投入力度，形成规模1000亿元的人工智能基金群。 11）美国众议院将于美东时间周三晚间表决债务上限协议，拜登和两党领袖均认为能顺利通过。 12）美国财政部现金储备仍在缩减，截至5月30日已降至374亿美元，为2017年以来的最低水平。财政部计划于周四发行250亿美元的3天期现金管理票据，在债务上限压顶之际谋求腾挪空间。 13）美联储褐皮书显示全美多地出现招聘放缓和通胀降温；但数据显示美国4月职位空缺数超预期增长。 14）两位美联储官员暗示6月将暂不加息；市场定价反映的6月升息概率从70%以上降至40%左右。 15）美国联邦存款保险公司宣布，将四家银行列入“问题银行名单”，目前名单上共有43银行，总价值580亿美元。 16）在德国和法国的通胀数据低于预期后，交易员减少对欧洲央行加息的押注，不再完全定价今年会再有50个基点的加息，并预计存款机制利率将在9月份达到3.73%的峰值。 17）欧洲央行在周三发布的半年度《金融稳定评估》中表示，欧洲央行对抗顽固高通胀的努力暴露出金融体系的脆弱性，这种脆弱性正变得越来越难以忽视。另外，欧元区房价可能“无序”下滑，因抵押贷款利率高企令家庭买不起房，投资者也没有购房动力。 18）越南部分地区出现创纪录高温，导致用电需求激增，迫使越南几个城市减少了公共照明，政府办公室被敦促减少十分之一的用电量，制造商将生产转移到非高峰时段，以保持国家电力系统的运行。根据越南电力监管局的表述，越南目前已有超过1.1万家企业被迫尽可能减少用电量。 19）广州期货交易所发布《关于开展碳酸锂期货、期权仿真交易的通知》，文件显示，广期所定于2023年6月6日启动碳酸锂期货仿真交易，于6月7日启动碳酸锂期权仿真交易。 20）北方铜业拟定增募资10亿，发力下游铜带箔产业，用于北铜新材年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目及补充流动资金。 21）2023年5月31日，原定6月初到货的俄镍资源有一定量提前到货，镍仓单低位问题预计交割前可得到解决，叠加精炼镍国内新增产能陆续兑现影响，镍价大幅下跌。 22）印尼Inalum铝业170台电解槽升级改造项目，现已完成85台电解槽，其中44台已经投入生产。全部改造完成后，电解铝产能将由27万吨/年，提升到30万吨/年以上。 23）赞比亚叫停Kangaluwi铜矿项目，必须立即停止道路建设、采矿相关活动和建筑建设等一切活动。该公司违反一些相关环境规定。 24）全球最大铜生产国智利4月铜产量同比下降1.1%，至417,279吨。 25）关于印尼自由港采矿许可证延期的谈判仍在继续。此前有媒体报道称，自由港麦克莫兰将把其PTFI的20%股份交给政府，以换取许可证延长。 26）刚果（金）总统：期盼与洛阳钼业打造世界上最出色合作。洛阳钼业是刚果（金）最大的投资者，在刚果（金）发展多年。 27）咨询公司伍德·麦肯兹：随着安第斯地区矿业巨擘的产出增长放缓，刚果(金)可能在未来几年超越全球第二大铜生产国秘鲁，并拉近与头号产铜国智利的距离。2022年刚果(金)的铜产量几乎与秘鲁持平，当时秘鲁报告铜产量为244万吨。智利当年铜产量为530万吨。 28）俄罗斯诺里尔斯克镍业：今年全球镍市供应过剩料超过20万吨，高于2月预估的约12万吨，明年料超过18万吨。诺里尔斯克镍公司同样将今年钯金短缺预估修正至20万盎司，之前预估为30万盎司。 29）麦格理：预计镍在电池中的使用需求将强劲增长到2030年，到2030年，LFP占全球销售额的比例将从2020年的19%上升到40-45%，高锰/镍电池到2030年将上升到10%左右（30-40%镍）。未来高镍进程意味着镍的需求增长速度可能会超过锂，而钴则落后。镍在电池中的使用将成为十年内支持每年7%增长的主要增长领域。全球电动汽车对初级矿山的总需求将在2030年代中期达到峰值，因为次级矿山的出现——储备枯竭的担忧不是一个大问题。 30）麦格理：随着印尼产量迅速增加，预计全球镍市场每年都面临供应过剩，至少持续至2027年。今年镍市场可能出现14.2万吨过剩，高于2022年的11.1万吨，当年全球供应创纪录增长，大部分来自印尼。到2029年，印尼产量可能达到全球供应量的75%以上。 31）INSG：2023年镍产量将继续强劲增长，但增幅将低于2022年。2023年一季度初级镍市场过剩5.1万吨，这是连续第四个季度出现过剩。这表明2023年全年有大量过剩。 32）德商银行：预计2023年底铜价为每吨9,000美元，2024年底为9,400美元。此前预估均为10,000美元。该行预计，2023年底铝价将攀升至每吨2,600美元，到2024年底将攀升至2,800美元(此前预估分别为2,800美元和3,000美元)。德商银行预计，2023年底锌价为2,500美元，2024年底为2,700美元(之前预估均为3,400美元)。该行表示，镍价到2023年底将达到每吨23,000美元(之前为29,000美元)，到2024年底将降至20,000美元(之前为26,000美元)。 33）提醒：今日将公布中国5月财新制造业PMI；美国众议院计划于北京时间周四早上8:30进行全院表决，众议院议长麦卡锡将于北京时间周四9:15就债务上限法案召开新闻发布会。

5月31日中金早餐： 1）周二美元在震荡交投中一度触及10周高位，兑日元触及六个月最高，随后回落，此前日本官员开会的消息推动日元上涨；金价从稍早的跌势中反弹，美债收益率下跌，市场对美国债务上限协议广泛乐观；油价下跌逾4%，因担心美国国会是否会通过美国债务上限协议，以及主要产油国发出的相互矛盾的信息，在本周末OPEC+会议前令供应前景蒙阴。 2）周二LME金属多数走低，期锡独涨，期铜下跌，徘徊在上周创下的六个月低点上方，因为投机基金担心本周将要出台的数据显示中国工厂活动进一步收缩，而美国可能进一步加息的前景也令经济增长以及金属需求阴云密布。 3）国家主席习近平主持召开二十届中央国家安全委员会第一次会议。会议强调，加快推进国家安全体系和能力现代化，以新安全格局保障新发展格局。 4）国务院关税税则委员会发布关于对美加征关税商品第十一次排除延期清单，自2023年6月1日至2023年12月31日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。 5）上海在发布的《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》 中明确，支持未上市民营企业到科创板上市，已在境外上市的民营企业回归科创板上市。 6）2023年度立法工作计划公布，制定耕地保护法、不动产登记法、网络犯罪防治法以及优化营商环境促进公平竞争、财政预算、劳动和社会保障等方面的立法都被列入预备审议项目。 7）据国家发改委消息，自5月30日24时起，本次国内汽、柴油价格（标准品）每吨分别提高100元和95元。另外，国内航线燃油附加费6月将开启今年第三次下调。 8）据广州市突发事件预警信息发布中心，5月30日12时30分，广州国家站录得当日最高气温37.0℃，打破该站五月气温最高纪录。四川攀枝花发布今年首个高温红色预警。 9）三大白电6月排产延续高增：2023年6月空冰洗排产继续大增，共计2933万台，较去年同期生产实绩上涨19.9%，其中家用空调表现最为优异。具体来看，家用空调排产1736万台，较去年同期实绩上涨33.6%;冰箱排产665万台，较去年同期实绩增长6.1%:洗衣机排产532万台，较去年同期实绩上涨2.3%。三季度各产品开始全面回调，7、8月排产同环比均连续下行。 10）拜登和共和党领袖达成的债务上限协议定于美东时间周三在众议院表决，与此同时，国会山掀起新一轮争斗，不满该议案的共和党强硬派扬言要罢免议长麦卡锡。 11）里士满联储主席巴尔金表示，通胀将比许多人认为的更为顽固，利率处于限制性区间，但需要到达何处存在不确定性。一旦通胀消退，美国经济可能会支持利率处于“中性、正常水平”，而不是推至接近0的水平。 12）美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率录得-1.1%，为2012年4月以来最大降幅，结束了自2012年5月以来增长趋势。美国5月达拉斯联储商业活动指数录得-29.1，远低于预期的-18，为2020年5月以来新低。 13）欧元区5月份消费者价格预期指数降至2020年以来最低。欧洲央行警告，欧元区市场可能面临“流动性紧张”的局面。 14）紫金矿业：公司控股子公司西藏巨龙铜业有限公司收到墨竹工卡县应急管理局函复，同意巨龙铜业恢复生产。 15）五矿资源旗下Las Bambas铜矿预计未来几年将在秘鲁投资20亿美元，以扩大其在秘鲁的业务。但Las Bambas矿多次面临抗议活动，运营被打断，比如今年早些时候。 16）青山实业与华峰集团位于印尼的华青铝业合资项目已开始运营。前25万吨电解铝项目全部投产。该电解铝项目位于印尼苏拉威西岛莫罗瓦力青山工业园区（IMIP），总体规划包括投资建设年产400万吨氧化铝、200万吨电解铝。 17）印尼禁止原矿出口政策从6月10日开始生效，该政策不适用于5家仍被允许出口的公司。根据关于矿产和煤炭开采2020年第3号第170 A条法规，今年6月10日，所有原矿出口都必须先提高其附加值，也就是说政府还必须停止原矿出口。 18）印尼海事和投资事务协调部称，印尼正在要求指数供应商提供建议，因为该国计划在今年推出自己的镍中间产品指数。 19）必和必拓集团与微软公司合作，通过使用机器学习和人工智能，提高智利Escondida铜矿的回收率。该矿为全球最大铜矿。 20）镍矿商Mincor宣布，其位于西澳大利亚州的Kambalda镍业务有望在今年5月前提前实现其规划采矿率。Mincor表示，该公司已与矿业巨头必和必拓接洽，与必和必拓签订了矿石收费和精矿购买协议（OTCPA）。 21）澳大利亚镍生产商Mincor Resources 5月份地下作业的镍矿产量为49955吨，有望提前达到设计产能60万吨/年的预期。Kambalda镍选矿厂在暂停四年后，于2022年5月开始加工第一批镍矿。 22）日本4月清关锌出口量为8992198千克，同比增加60.8%:1-4月锌出口量为49117307千克，同比增加33.1%。 23）摩根士丹利表示，虽然铜价在过去四周下跌了11%，较年初以来的高点下跌了15%，但铜价可能即将迎来反弹。今年迄今，中国房地产完工量同比增长18%，比2019年水平高出5%，电网支出同比增长10%，电动汽车销量同比增长44%。最重要的是，尽管今年迄今精炼铜进口量同比下降11%，但未锻造铜及铜材的进口量增长6%，精炼铜产量增长14%，半成品铜产量增长12%。如果在净进口的基础上加上产量，这意味着中国除库存外的铜的"表观消费"将增长9%。 24）美国科学家在《科学》发布报告称，厄尔尼诺现象预计在今年再次出现，并将在全球范围内造成数万亿美元的经济损失。 25）提醒：今日9:30，中国公布5月官方制造业PMI。市场预计，中国5月制造业PMI将从上月的49.2升至49.4；美国众议院将于周三下午3:30（北京时间周四凌晨3:30）举行程序性债务上限协议投票。

【港股收评：恒指收涨0.24% 高铁基建、苹果概念板块普涨】数据5月30日讯，今日恒指高开23点，报18574点，甫开向上，见最多升115点，报18666点，之后掉头向下，港股中午跌181点，报18369点，创6个月低位；大市午后跌幅收窄，恒指收涨0.24%，报18595点。盘面上，航运港口、黄金板块下挫，高铁基建，苹果概念板块涨幅居前。个股方面，快手(01024.HK)收涨6.4%，融创中国(01918.HK)收涨15.4%，京东健康(06618.HK)收涨6.24%，东方海外国际(00316.HK)收跌5.22%。

伦敦金属交易所（LME）：铝库存增加6750吨，铜库存增加1975吨，镍库存减少528吨，铅库存增加350吨，锡库存持平，锌库存减少225吨。

【瑞士社会民主党提议缩减瑞银资产规模】数据5月30日讯，据瑞士媒体报道，瑞士社会民主党已经起草了一份提案，希望在瑞银收购瑞士信贷后缩减其资产。社会民主党籍议员Samira Marti称，合并后银行的资产负债表规模将高达约1.5万亿瑞郎，大约是瑞士经济规模的两倍，给国家带来巨大的风险，特别是由于它享有政府的隐性担保。左翼的社会民主党是瑞士议会第二大党，该党将提出对瑞银资产设定上限，即其资产规模不应超过瑞士GDP的一半，去年的GDP为7710亿瑞郎。对于新的瑞银来说，这将意味着将其资产减少到目前水平的四分之一。另一个选择是，如果瑞银的资产超过瑞士GDP的50%，就会施加更高的资本要求。Marti表示，“我们必须做出改进，使银行在危机中不那么脆弱。”

上海黄金交易所黄金T+D 5月30日（周二）收盘下跌0.11%报443.65元/克；上海黄金交易所白银T+D 5月30日（周二）收盘下跌0.64%报5316.0元/千克。

【土耳其经济前景不明朗 里拉跌幅持续扩大】数据5月30日讯，据悉，土耳其总统埃尔多安赢得连任后，土耳其里拉持续走弱，分析人士警告称，这位获胜的总统面临的下一个重大考验将是如何应对该国摇摇欲坠的经济。许多经济学家认为，随着土耳其外汇储备迅速减少，埃尔多安的低利率政策和紧急措施无法继续下去。土耳其的外汇储备今年减少了约270亿美元，因为该国试图支撑里拉，并为接近创纪录水平的经常账户赤字提供资金。高盛驻伦敦经济学家克莱门斯•格拉夫表示，消除通货膨胀引起的价格上涨问题和福利损失是未来几天土耳其政府面临的最紧迫的问题。

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午盘收盘，国内期货主力合约互有涨跌。沪锡涨近3%，豆一、沪镍涨超1%。跌幅方面，纯碱、玻璃跌超3%，生猪、棕榈油、焦炭、焦煤、豆油跌超2%。

现货白银日内跌幅达1%，现报22.93美元/盎司。

钢铁板块震荡走低，抚顺特钢此前跌停，永兴材料、河钢资源、马钢股份、重庆钢铁、宝钢股份等纷纷下挫。

印尼政府官员：正在考虑创建镍价格指数。

印尼政府官员：印尼正在暂停征收镍产品出口税。

早盘收盘，国内期货主力合约多数下跌。焦炭、玻璃跌超2%，棕榈油、豆二、生猪、豆油跌近2%。涨幅方面，沪锡涨近3%，沪镍涨超2%，豆一涨超1%。

【日本4月铜出口同比增加13.2%】数据5月30日讯，据外媒报道，日本财务省周二公布的数据显示，日本4月已清关精炼铜出口量为48745137千克，同比增加13.2%；1-4月精炼铜出口量为228298909千克，同比增加26.5%。其中，4月阴极铜出口量为 44369611千克，同比增加11.0%，1-4月阴极铜出口量为213007699千克，同比增加29.4%。

5月30日中金早餐： 1）周一美元下跌，兑日元从六个月高位回落，美国债务上限协议提振了全球市场的风险偏好，削弱了美元的避险吸引力；金价在假日淡静交投中徘徊在两个月低位附近，美国债务上限协议缓解了投资者的担忧，同时美联储加息的可能性抑制了对黄金的需求。油价在淡静交投中攀升，市场评估美国达成暂时性债务上限协议以避免违约，以及美联储进一步加息可能抑制能源需求的情况。 2）周一LME市场休市。 3）习近平在中共中央政治局第五次集体学习时强调，加快建设教育强国，为中华民族伟大复兴提供有力支撑；加强拔尖创新人才自主培养，为解决我国关键核心技术攻关提供人才支撑。 4）中金所召开2023年度做市商工作座谈会，相关负责人表示，下一步将扎实推进金融期货市场高质量发展，更好服务全面注册制改革。 5）教育部等十八部门29日联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》。其中提出，探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学，弥补优质教育教学资源不足的状况。 6）香港楼价指数连升4个月，创7个月新高。有消息称近期内地企业不断搬进香港中环的商业大楼，字节跳动就是其中之一。字节跳动回应，该消息属实。 7）据恒大地产公告，截至2023年4月末，发行人涉及未能清偿的到期债务（不含境内外债券）累计约人民币2,724.79亿元，逾期商票累计约人民币2,459.87亿元。 8）据上海气象局官微29日下午消息，13时09分，徐家汇站气温36.1℃，打破了百年来的五月气温最高纪录。 9）广东：加快广州期货交易所发展。 10）国家金融监督管理总局：稳妥化解存量风险，坚决遏制增量风险。 11）拜登和众议院议长麦卡锡正各自为债务上限协议加强党内游说，他们都对前景表示乐观，两党的温和派和务实派的重量级议员也作出了初步的支持性表态，但截至当地时间周一中午，众议院少数党领袖杰弗瑞斯尚未对提案表示公开支持。 12）欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯紧表示，紧缩周期接近尾声，但还有很长的路要走。 13）OPEC+下周会议前，沙特和俄罗斯据报道因减产分歧而关系紧张，沙特因俄没履行减产承诺而颇感愤怒。 14）船舶追踪数据显示，沙特在5月份进口了50万吨俄罗斯柴油，销往新加坡的柴油达到40多万吨，均创下纪录。 15）俄能源部长：西方从未停止购买俄能源产品。 16）联合国警告，厄尔尼诺气候现象迫在眉睫，全球脆弱国家还可能遭受极端气候事件冲击。气象学家预测，2023年中期之前出现厄尔尼诺现象的概率为82%。 17）统计局：2023年1-4月，有色金属冶炼和压延加工业实现营业收入23599.8亿元，同比增长0.6%；营业成本22451.0亿元，同比增长3.9%；利润总额493.0亿元，同比下降55.1%。1-4月，有色金属矿采选业实现营业收入1079.7亿元，同比增长1.0%；营业成本703.8亿元，同比下降1.0%；利润总额248.3亿元，同比增长6.7%。 18）印尼华青电解铝电解车间系列母线和补偿母线短路口顺利切换完成，第二个12.5万吨电解铝车间成功通电。至此，印尼华青电解铝项目前25万吨电解铝项目全部投产。2020年12月22日，贵阳铝镁设计研究院有限公司与华峰集团签订的印尼华青铝业有限公司铝电一体化项目一期100万吨/年电解铝(500kA)配套及50万吨/年预焙阳极设计项目正式开工启动。 19）艾芬豪矿业创始人：铜价下跌是暂时的挫折，因为全球经济脱碳至关重要的金属继续面临供应危机。他预计，中国将在下半年刺激需求。他说，世界正面临着铜供应危机，没有足够的矿山可以满足未来的需求。艾芬豪正寻求在铜矿资源丰富的刚果民主共和国开发Kamoa-Kakula矿。 20）阿根廷矿业企业家协会的一批公司成立了一个“铜委员会”，以推动220亿美元的投资，这将有利于西部省份Catamarca、Salta和San Juan的铜项目。矿业秘书处提供的数据显示，这些项目总共有6310万吨铜资源，每年可生产120万吨铜。 21）全球铝和能源集团海德鲁（Hydro）宣布，Alumetal的现有股东现在可以提交出售报价，以便海德鲁重新发起收购股份协议，提交报价开放至2023年6月30日。 22）IAI：全球4月氧化铝产量为1,123.5万吨，日均产量为37.47万吨。3月全球氧化铝产量修正为1,162.0万吨。IAI表示，中国3月氧化铝预估产量为658万吨。

5月29日中金早餐： 1）上周五美元下跌，但周线势将连续第三周上涨，市场提高了对利率将在更长时间内维持高位的押注，并且密切关注有关美国债务上限的最后谈判，黄金回吐了一些涨幅，并连续第三周下跌。油价上涨，因为美国官员似乎接近达成一项债务上限协议，而且市场在下一次OPEC+政策会议前权衡了俄罗斯和沙特阿拉伯关于供应相互矛盾的信息。 2）上周五LME金属多数走强，期铜上涨，但由于中国和其他市场的需求低迷，铜价仍然连续第六周下跌。 3）5月29日（星期一）是英国春季银行假日，LME市场休市一天。同期为美国阵亡将⼠纪念⽇，美国股市休市一天。 4）中国1-4月规模以上工业企业利润降20.6%；统计局：下阶段要着力恢复和扩大需求，进一步提高产销衔接水平。 5）据财政部，1-4月国有企业利润总额14388.1亿元，同比增长15.1%。 6）工信部：集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根”技术。 7）证监会副主席王建军：落实新一轮深化国资国企改革部署，提高国有控股上市公司竞争力。 8）国产大飞机C919圆满完成首个商业航班飞行，今起将在上海至成都航线实施常态化运行。 9）中刚（金）元首宣布将两国合作共赢的战略伙伴关系提升为全面战略合作伙伴关系。 10）全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，2023年1-4月的汽车行业收入28609亿元，同比增12%。 11）安徽省发改委主任陈军发布《新能源汽车和智能网联汽车产业生态建设方案》。其中明确，公务用车原则上全部购置新能源汽车。 12）上期所：加快推出组合保证金制度，降低期权保证金占用，进一步提升市场参与便利性。 13）美国白宫和共和党谈判代表就提高美国债务上限达成了一项初步协议，预计北京时间周一早上公布文本，周三在众院表决，参院在周五或周末进行。拜登称，他对债务上限法案通关国会并被提交至办公桌上有信心，但两党都有人对此协议不满。 14）美国财长耶伦把美国政府最早出现债务违约的日期从此前估算的6月1日推迟至6月5日。根据截至上周五的数据，美国财政部现金余额上周四跌至388亿美元，为2017年以来最低。 15）美国4月核心PCE物价指数月率录得0.4%，超过预期的0.3%，创2023年1月以来新高。交易员现在不再预计美联储今年会降息，且倾向于预计6月可能加息25基点。 16）克利夫兰联储主席梅斯特表示，她确实认为美联储将不得不“再收紧一点”货币政策，可能需要调高对通胀的预测。芝加哥联储主席古尔斯比也称，毫无疑问，通胀率太高了，他认为美联储可以在不引发衰退的情况下降低通胀。 17）欧洲央行管委马赫鲁夫称，放缓加息步伐至标准加息幅度（25个基点）是合适的，欧洲央行在加息方面已经接近终点了。他的首选方案是在6月和7月加息，并且对随后的决定持开放态度。 18）IMF小幅上修美国今年经济增长预测至1.7%，并认为在通胀持续的情况下，美联储需要至少再加息25个基点，政策利率可能要在更长时间内保持较高水平。 19）中国铜业1-4月营业收入同比增长14.12%，净利润超进度目标7.42%。 20）金川集团1-5月累计实现营业收入1471亿元，同比增长329亿元，累计实现利税总额75.5亿元。 21）中国金属矿业经济研究院副院长周枫：有色行业“三化”特征加深，即产业金融化、竞争资本化、实现方式窗口化加深。在“产业周期”与“资本周期”合力作用下，有色行业金融属性更加明显，国内产业企业面临定价权受制于人、金融市场易受国际资本关注的多方风险。 22）对冲基金三年来首次在LME做空铜。与年初相比，铜市场情绪发生了戏剧性的转变。LME本周的数据显示，投资基金对铜的头寸转为净空头，这是自2020年6月以来的首次，此前自4月中旬以来看跌押注激增，多头头寸已解除。 23）Antofagasta的智利Centinela矿山的主管接受避免罢工的合同谈判。工会在一份声明中说，这项提议将由双方正式确定。 24）SQM与智利国家铜业公司就锂矿合同启动谈判，包括关于SQM Salar现有的2030年到期的租约。公司预计谈判将是保密的，并预计这一过程可能会持续数月。 25）综合铝业公司NALCO2023年一季度净利润为495亿卢比，而2022年四季度为256.32亿卢比，季度环比增长93.12%。 26）Aditya Birla Group旗下印度最大的铝制造公司之一Hindalco2022年收入22，320亿卢比，创历史新高。 27）一全球化铝生产商已经向日本买家报价，寻求第三季度的原铝升水为每吨165美元，较当前季度高出27-32%。4-6月当季，日本买家同意的原铝升水为每吨125-130美元，较上一季度上涨45-53%。 28）标普全球副主席：能源转型将导致对矿产资源需求大幅增加，铜供应量将会翻一倍，但时间因素给能源转型带来巨大障碍，估计需要16-20年才能开采一个大型的新矿。实际上相当于20世纪40年代的速度，所以充足的矿产资源开发是非常突出的一个问题。

【SHFE夜盘收盘_基本金属】沪铜主力涨1.86%,报65090元/吨沪铝主力涨1.65%,报18155元/吨沪铅主力跌0.07%,报15240元/吨沪锌主力涨3.08%,报19555元/吨沪镍主力涨0.67%,报162310元/吨沪锡主力涨0.79%,报201430元/吨

5月26日中金早餐： 1）周四美元兑一篮子主要货币连续第四个交易日走强，触及两个月高点，因美国数据显示，即使在美联储积极的加息周期内，经济仍有弹性；金价触及两个月来最低水平，围绕美国债务上限谈判的乐观情绪降低了对黄金的避险需求；油价收低，此前俄罗斯副总理诺瓦克淡化了OPEC+在下周会议上进一步减产的前景。在诺瓦克被引述说他不认为OPEC+可能进一步减产后，油价开始下跌。 2）周四LME金属多数反弹，期铜上涨，从周三创下的六个月低点位置反弹，主要是受到空头回补的支持。 3）上期所发布三年战略规划。在战略目标上，《规划》提出，到2025年，上期所市场运行平稳有序，功能发挥显著提升，服务实体经济作用进一步凸显，“上海油”“上海铜”“上海胶”“上海金”“上海镍”“上海纸”等“上海价格”在国际市场接受度更高、影响力更大，亚太领先交易所地位更加巩固，努力打造服务型、国际型、数字化、绿色化、现代化期货交易所。到2035年，上期所将努力建成与高水平社会主义市场经济体制相匹配的，产品丰富、功能健全、技术领先、治理高效，具有重要大宗商品价格影响力的世界一流交易所。 4）上期所理事长田向阳：加快上市氧化铝期货、集装箱运价指数期货、合成橡胶期货与期权、天然气期货与期权等品种。 5）上期所副总经理张铭：加快氧化铝期货上市，推进铝合金、镁、钨等期货品种研发，研究推动镍和黄金期货的国际化。 6）证监会副主席方星海：将继续稳步扩大期货特定品种开放，拓宽QFII、RQFII投资范围，吸引更多境外机构充分参与我国初级产品期货品种定价，提升我国期货价格的代表性和影响力，为产业企业提供更准确的价格信号。加强初级产品期货市场监管和监测监控，加大对市场操纵等违法违规行为的打击力度，做好期现货市场联动监管，强化与现货管理部门的沟通，综合施策，协同发力，遏制过度投机炒作，共同营造良好的市场生态，为产业企业提供更加规范透明公开的价格发现风险管理场所。 7）中共中央、国务院日前印发《国家水网建设规划纲要》，其中提出，加快构建国家水网主骨架，畅通国家水网大动脉。《纲要》还提出，科学推进一批重大引调排水工程规划建设。 8）天津出台公积金新政，对公积金贷款实行“认房不认贷”政策，即公积金首次贷款结清后，名下无天津房产，二次使用天津公积金，可按照首套政策计算。 9）南京调整住房公积金政策，加大对多子女家庭住房公积金购房租房支持力度，多子女家庭最高可贷每户120万元。 10）据知情人士，美国债务上限精简版协议已经初步成形，双方在可自由支配开支提议方面的差值小于700亿美元，而共和党愿在国防开支上让步。麦卡锡表示，周四没能达成协议，周末将加班加点、财政部已在准备债务上限突破情况下的应急预案。 11）根据周四的数据，财政部现金余额周三降至495亿美元，低于前一天的765亿美元和5月12日的1400亿美元。如果不及时取消或提高债务上限，联邦政府可能在下月初资金告罄。 12）继惠誉后，DBRS晨星将美国AAA评级列入负面观察。穆迪则表示，6月15日对美国的AAA评级至关重要，如果届时政府无法支付利息，该机构将把美国评级下调一级，从AAA降至AA1。 13）美国至5月20日当周初请失业金人数录得22.9万人，远低于预期，创2023年4月22日当周以来新低；同时一季度GDP年率从1.1%上修至1.3%。数据公布后，互换市场完全定价美联储到七月会议前加息25个基点，6月加息25个基点的可能性已经超过50%，到年底利率将较隐含峰值降息约37BP，至4.95%。 14）波士顿联储主席柯林斯表示，美联储可能已经到达或接近暂停加息的时间点，她还就债务上限问题发表评论称，不提高债务上限可能会造成很大的损害。 15）欧洲央行管委诺特称，未来两次加息应该每次加25个基点。欧洲央行管委维勒鲁瓦认为，欧洲央行利率应在接下来的三次会议中达到峰值。 16）隔夜指数掉期曲线显示，英国市场已经完全定价英国央行利率峰值为5.5％。货币市场也完全定价英国央行将在12月前加息100个基点。 17）日本央行行长植田和男表示，日本央行必须避免过早收紧货币政策。如果政策的收益和成本平衡发生变化，可能会调整收益率曲线控制（YCC）。 18）知情人士透露，瑞银集团可能会推迟瑞银收购瑞士信贷的交易，因其与瑞士政府尚未就政府担保的具体条款达成共识。 19）据俄罗斯媒体报道，俄罗斯副总理诺瓦克认为6月4日欧佩克+会议不会有新举措，但如有必要，欧佩克+将共同达成共识并采取措施。他预计布伦特原油价格将在年底前超过每桶80美元。 20）工信部公布最新行业标准，其中，化工行业32项、石化行业13项、黑色冶金行业9项、有色金属行业51项、机械行业71项、汽车行业43项、船舶行业8项、轻工行业141项、纺织行业35项、包装行业2项、电子行业16项、通信行业165项。 21）机构测算认为，2023年云南全年电解铝产量或在385万吨，同比下降8.3%，同时预计国内电解铝全年产量或同比增长2.6%至4110万吨，增量主要来自广西、四川等地复产，以及贵州、内蒙古、甘肃等地新增产能释放。 22）中国在2023年前4个月的镍中间品进口量同比大幅上升。中国进口了418,689吨镍钴湿法冶炼产品(MHP)，而去上年同期仅为212,607吨。在此期间，印度尼西亚是最大的出口国，为236,058吨，占中国总进口量的56%；其次是巴布亚新几内亚的70,665吨，占17%的份额。4月我国进口了近10万吨MHP，环比下降了23%。 23）IAI：2023年4月全球原铝产量达到562.8万吨，环比3月的581.3万吨减少3.18%，同比去年同期的560.9万吨微增0.34%。1-4月全球原铝产量累计达到2258.2万吨，同比去年同期的2213.6万吨增长1.77%。 24）IAI：2023年4月，亚洲（不含中国）原铝产量达到38.5万吨，环比减少3.27%，同比增长2.12%。1-4月亚洲（不含中国）原铝产量累计达到153.2万吨，上一年同期为151.4万吨。4月中国原铝产量为331.5万吨，环比3月的342.6万吨减少3.24%，较去年同期的331.3万吨略有增加。1-4月中国原铝产量累计达到1333.1万吨，同比去年同期的1290.3万吨增长3.32%。 25）俄罗斯最大矿商诺里尔斯克镍业（Nornickel）目前近一半的收入来自亚洲，而其在欧洲的销售额大幅下滑，这进一步证明，在俄罗斯与乌克兰的战争中，全球大宗商品流动发生了转变。Nornickel控制着全球约7%的镍产量和40%的钯产量。 26）Antofagasta旗下智利Centinela铜矿工会表示，为避免罢工，他们接受了谈判合同。工会在一份声明中表示，该提议将由双方正式确定。并补充道，将考虑“所达成的每一项条件都会正式纳入将在未来三年管理我们的集体协议。”2022年，Centinela生产了24.76万吨铜。 27）矿业巨头Friedland：铜市存在“供应危机”。 28）艾芬豪矿业创始人Friedland：铜市疲弱仅为暂时现象铜价暴跌是暂时的挫折，这种对全球经济脱碳至关重要的金属仍然面临供应危机。他预计今年下半年中国需求将增加。他表示，全球正面临铜供应危机，目前在建的铜矿不足以满足未来需求。 29）高盛：大宗商品进入新的超级周期，其中最主要的驱动因素是绿色发展的原材料需求，金属铜将是新一轮超级周期的宠儿，而中国在绿色发展建设中的原材料需求将是最主要的需求侧影响因素。影响大宗商品周期的驱动因素中最关键是实物商品需求与全球资本投资。 30）提醒：香港股市今日因假期休市；20点30分，美国公布4月核心PCE物价指数年率、4月个人支出月率、4月核心PCE物价指数月率和4月耐用品订单月率。22点公布5月密歇根大学消费者信心指数终值和5月一年期通胀率预期。

【SHFE夜盘收盘_基本金属】沪铜主力涨0.63%,报63660元/吨沪铝主力涨0.99%,报17765元/吨沪铅主力涨0.07%,报15250元/吨沪锌主力跌1.12%,报18940元/吨沪镍主力涨1.11%,报167850元/吨沪锡主力涨1.74%,报200400元/吨