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针对上周五巴西淡水河谷的Feijao矿区溃坝事件报道,有一点墨采访了钢厂、研投机构、外资贸易商等不同从业人员,观点梳理如下:
1. ”影响有限论“1)发生事故的是在巴西南部,处于淡水河谷的南部系统,并非主产区;2)事故发生地帕劳佩巴(paraopeba)综合矿区在2017年产量为2630吨万吨,占淡水河谷全年铁矿石总产量的7%。Feijão矿属于南方系统帕拉奥佩巴矿区(Paraopeba)的一部分,主产高硅巴粗。 Feijão矿2017年产量为780万吨 。此次受影响的产量很小,因此影响有限。3)钢厂目前处于利润低位区间,需求中低品铁矿石货源,而非涉事区域出产的高硅巴粗。因此,高硅巴粗,乃至与其有关联的巴混的价格不会有太大的变化。4)年终岁末,钢厂的补库、备货已经完成,而且平均库存天数较大,近期不会有大规模的补货行动,因此,溃坝事件远不会影响到春节的补库行为,对市场的价格起不到拉抬作用。2. ”影响火爆论“1)事故虽发生在淡水河谷南部系统,但距离2015年的Samarco溃坝事件仅有100多公里。综合来看,这两起事故及近期的其他尾矿坝的风险,将引发巴西当局的安全检查。从这个意义来看,影响不止是Feijao一个矿点,还有可能影响到Paraopeba乃至淡水河谷整个南部系统的产能。2)虽然目前钢厂总体上处于低利润状况,但是由于涉事区域的高硅巴粗可能出现短缺,会重新点燃高硅低铝巴西货的热度。3)虽然节前补库已经差不多完成,但是由于对巴西铁矿发货量将减少的预期,很可能引发一些钢厂和贸易商着手进行 ”预防未来紧缺的“ 被动补库。4)巴西当局已经连连出手,对矿山进行罚款、资金冻结、不排除后续走司法程序。